Pourquoi les investisseurs devraient considérer des alternatives au Bitcoin?

Pourquoi les investisseurs devraient prêter attention aux alternatives du Bitcoin?

En évoquant la croissance fulgurante des cryptoactifs, on ne peut s’empêcher de la comparer à l’adoption rapide d’Internet dans les années 90 et 2000. Tout comme Internet a transformé des industries entières et créé une nouvelle classe de géants technologiques, les cryptoactifs pourraient bien être en train de tracer une voie similaire. C’est en discutant récemment avec des clients en Allemagne et en Suisse que cette perspective s’est renforcée, soulignant pourquoi les investisseurs doivent se pencher au-delà du seul Bitcoin et considérer les indices de cryptoactifs.

Alors que l’attitude générale envers les cryptoactifs s’améliore, une question persiste : est-il plus avantageux d’investir dans un indice large de cryptoactifs plutôt que dans un seul actif comme le Bitcoin? La réponse à cette question devient de plus en plus claire à mesure que nous observons l’évolution du marché.

Saison Altcoins à l’horizon

Les cryptoactifs suivent un cycle de quatre ans, composé d’une phase haussière d’environ 12 mois, suivie d’un marché baissier équivalent et d’une phase de récupération de deux ans. En cette année charnière, nous nous trouvons dans une phase de récupération, couramment associée à une "saison des altcoins", où les prix des altcoins – toutes les cryptomonnaies autres que le Bitcoin – tendent à augmenter. Par exemple, en 2023 et 2024, les fluctuations des politiques monétaires de la Réserve Fédérale américaine et les élections pourraient créer un environnement propice pour ces actifs.

Vents favorables macroéconomiques

L’augmentation globale de la liquidité monétaire constitue un terrain fertile pour les investissements à haut risque, y compris les cryptoactifs. Les attentes de baisses de taux par la Réserve Fédérale d’ici le quatrième trimestre favoriseront probablement les stratégies risquées, offrant ainsi un potentiel de gains élevé pour certaines catégories de cryptoactifs au-delà du Bitcoin. Particulièrement, les tokens de contrats intelligents, les solutions Layer 2 et les applications décentralisées, ayant un beta plus élevé que le Bitcoin, peuvent bénéficier davantage de cet environnement.

Élections américaines et paysage réglementaire

Les élections américaines de 2024 posent également un cadre intéressant pour les cryptos. Avec un soutien croissant des électeurs pro-crypto et une approche de réglementation plus favorable, quel que soit le parti au pouvoir, on peut s’attendre à une réglementation plus stable et claire, aussi bien aux États-Unis qu’en Europe, avec l’introduction de MiCA. Cette clarté pourrait attirer davantage d’investisseurs institutionnels sur le marché crypto.

Adoption institutionnelle

Un autre facteur clé est l’adoption institutionnelle. Les progrès récents des ETF crypto aux États-Unis ont ouvert des portes importantes, notamment pour les gestionnaires de patrimoine. Même si actuellement une grande partie de la demande provient des investisseurs particuliers, les institutionnels commencent à envisager sérieusement d’inclure les cryptomonnaies dans leurs portefeuilles. Ce changement pourrait à terme diriger des flux massifs de capitaux vers le marché des cryptos.

Cycle d’investissement et timing

Historiquement, les cycles d’investissement dans les cryptos montrent que le moment opportun pour entrer sur le marché est généralement peu après le halving (réduction de moitié des récompenses de minage de Bitcoin). Le dernier halving ayant eu lieu en avril 2024, la fenêtre optimale d’investissement est donc actuellement ouverte, promettant potentiellement des rendements intéressants.

Stratégie d’allocation

Dans ce contexte, les ETP (Exchange Traded Products) sur les cryptos, comme ceux développés par Hashdex, offrent un accès réglementé aux cryptoactifs. Cette approche permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille et de limiter les risques inhérents à l’investissement dans un seul actif crypto. Inspirée par l’évolution du Nasdaq 100, où seule Microsoft reste parmi les dix premiers après 25 ans, cette diversification est cruciale.

En réduisant les frais pour leur ETP sur le Nasdaq Crypto Index Europe à 0% jusqu’à ce qu’il atteigne un milliard de dollars d’actifs sous gestion, Hashdex se positionne pour offrir aux investisseurs une exposition stratégique et peu coûteuse aux cryptoactifs. Ainsi, investir dans un indice de qualité institutionnelle tel que le Nasdaq Crypto Index pourrait être l’opportunité stratégique essentielle doublée d’une surveillance macroéconomique favorable.

Pour conclure, les signaux actuels sont clairs : au-delà du simple Bitcoin, les indices de cryptoactifs offrent une diversification, une résilience accrue et potentiellement de meilleurs rendements à long terme. Les investisseurs avisés seraient bien inspirés de regarder au-delà du Bitcoin et de considérer les alternatives disponibles sur ce marché prometteur.